엔비디아 의존도·가격 협상력 점검 필요
[HBN뉴스 = 이동훈 기자] 엔비디아와 국내 주요 기업 간의 협력이 HBM 단일 품목을 넘어 전력, 냉각, 클라우드 등 AI 산업 생태계 전반으로 확산하고 있다. 단기적인 성장 동력을 확보했다는 평가와 함께 가동률 입증 및 엔비디아 의존도 심화에 따른 리스크 관리가 필요하다는 지적이 교차한다.
8일 재계에 따르면 젠슨 황 엔비디아 CEO는 지난 5일 김포국제비즈니스항공센터를 통해 한국에 입국했다. 이번 방한에는 장녀인 매디슨 황 엔비디아 옴니버스·로보틱스 제품 마케팅 수석 이사도 동행했다. 업계에서는 매디슨 황 수석 이사가 맡고 있는 옴니버스와 로보틱스 분야가 피지컬 AI 전략과 맞닿아 있는 만큼, 이번 방한이 한국 제조·로봇·AI 인프라 기업들과의 협력 확대를 염두에 둔 행보라는 해석도 나온다.
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| 지난 7일 저녁, 서울 삼성동에 위치한 치킨집에서 최태원 SK그룹 회장, 젠슨 황 엔비디아 CEO및 양사 경영진이 저녁식사를 하며 환담을 나눴다. 왼쪽부터 매디슨 황 엔비디아 수석 이사, 니코 카프레즈 엔비디아 부사장, 정석근 SKT AI CIC장, 곽노정 SK 하이닉스 CEO, 젠슨 황 엔비디아 CEO, 최태원 SK그룹 회장, 정재헌 SKT CEO, 김주선 SK 하이닉스 AI Infra 사장, 제프 피셔 엔비디아 수석 부사장. [사진=SKT] |
글로벌 AI 시장에서 엔비디아는 여전히 강력한 지위를 유지하고 있지만, 빅테크 기업들의 자체 AI 칩 개발, 데이터센터 전력망 확보 지연, AI 인프라 투자 부담 확대 등 새로운 변수에 직면해 있다. 엔비디아 입장에서는 GPU 판매 이후 이를 실제 산업 현장에서 대규모로 운용할 수 있는 파트너와 거점 확보가 중요해진 것이다.
한국은 이 지점에서 전략적 의미를 갖는다. HBM을 비롯한 첨단 메모리 공급 능력, 반도체 제조 기반, 통신망, 전력·냉각 솔루션, 로봇·자율주행 수요를 함께 갖춘 시장이기 때문이다.
실제 엔비디아와 한국 기업 간 협력은 단순 부품 공급처가 아닌 AI 인프라 밸류체인 전반으로 확산되는 양상이다.
가장 먼저 부각되는 축은 SK그룹이다. SK하이닉스는 엔비디아의 AI 플랫폼에 필요한 차세대 메모리 개발을 맡고, SK텔레콤은 엔비디아 기반 AI 클라우드와 AI 팩토리 구축을 추진한다. 반도체와 통신 역량을 결합해 AI 인프라 사업자로 확장하려는 구도다.
SK하이닉스는 8일 엔비디아와 글로벌 AI 팩토리 구축을 위한 차세대 메모리 공동 개발과 반도체 설계·제조 가속화를 위한 장기 기술 파트너십을 강화한다고 밝혔다. 협력 대상에는 베라 루빈 AI 슈퍼컴퓨터, 베라 CPU, RTX 스파크 PC, 젯슨 토르 로보틱 컴퓨팅 플랫폼용 메모리가 포함된다. 회사는 CUDA-X, PhysicsNeMo, Omniverse, OpenUSD, cuOpt 등 엔비디아 기술을 활용해 반도체 시뮬레이션 효율을 높이고, 팹 디지털 트윈 기반의 자율 제조 체계도 추진하고 있다.
SKT는 엔비디아 DSX 플랫폼 기반의 풀스택 AI 클라우드 협력을 전면에 내세운다. 양사는 칩부터 데이터센터 운영까지 아우르는 AI 인프라 협력을 추진하고, AI 작업에 특화된 ‘AI 팩토리’를 2027년 한국에서 첫 가동한 뒤 아시아 전역으로 확대한다는 구상이다. 이는 SKT의 사업 정체성을 통신사에서 AI 인프라 사업자로 넓히는 계기가 될 수 있다.
이번 협력의 산업적 의미는 SK그룹에 그치지 않는다. 삼성전자는 메모리와 파운드리 역량을 결합한 공급망 다변화 축으로, LG전자는 데이터센터 냉각과 열관리 솔루션 축으로, 두산그룹은 AI 서버용 소재와 전력 인프라 축으로 거론된다.
반면 협력 확대가 곧바로 수익성으로 이어지기는 어렵다는 신중론도 제기된다. SK하이닉스는 차세대 HBM과 AI 메모리 경쟁에서 실제 물량 배분 우위를 유지해야 하고, SKT는 AI 클라우드와 AI 팩토리의 가동률, 토큰당 비용, 고객 확보 속도를 증명해야 한다.
삼성·LG·두산 역시 각자의 밸류체인에서 수주와 이익률을 숫자로 보여줘야 한다.
엔비디아 의존도 심화는 논란이다.
재계 한 관계자는 “엔비디아와의 협력은 국내 기업들에 단기적으로 강력한 성장 동력이 될 수 있다”면서도 특정 생태계에 깊게 편입될수록 수요 변동이나 가격 협상력 약화, 지정학적 규제 리스크에 함께 노출될 수 있다”고 말했다.
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